Міжнародні криптовалютні транзакції: виклики регулювання
Усе частіше для міжнародних переказів застосовуються популярні криптовалюти. Навіть у багатьох жителів України на рахунках є крипта, курс якої може помітно змінюватися залежно від ринкової ситуації. Проте не кожний власник враховує всі особливості регулювання міжнародних криптовалютних транзакцій. Саме тому сьогодні поговоримо про виклики для фінансової системи, пов’язані з децентралізованою природою блокчейну.
Ключові виклики регулювання
Насамперед фахівці виділяють одну з ключових проблем — відсутність глобальної координації. В різних країнах світу діє діаметрально протилежний підхід до криптовалютних активів. У більшості держав вони легальні, в інших — діють певні обмеження, а в третіх взагалі заборонене їхнє використання. Наприклад, повністю заборонена крипта в:
- Китаї (крім Гонконгу);
- Марокко;
- Непалі;
- Алжирі;
- Афганістані;
- Єгипті;
- Бангладеші.
У світі постійно ведеться боротьба з відмиванням коштів, а часткова анонімність криптовалютних транзакцій створює проблеми відстеження потоку капіталу. Деякі з віртуальних монет цілковито анонімні, що не дає можливості ідентифікувати власника. На думку регуляторів деяких країн, такі активи можуть використовуватися в незаконних операціях.
Оскільки правовий статус криптовалютних активів у різних країнах помітно відрізняється, це призводить до транскордонних колізій. В одних країнах крипта є майном, в інших валютою, десь — цінними паперами абощо. При розв’язанні суперечок виникають проблеми.
Також є певні складності з оподаткуванням. Адже досить складно організувати автоматичний обмін інформацією щодо криптовалютних гаманців між податковими системами різних країн. Це призводить до ризиків ухилення від податків.
Як вирішуються проблеми з регулюванням?
Для врегулювання цих питань уже діють міжнародні ініціативи та регуляторні підходи. Наприклад, в країнах Європейського Союзу діє комплексний регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets). Він забезпечує єдині правила для криптовалютного ринку, захисту інвесторів, стабільності системи. В США розроблено законопроєкт FIT21, який встановлює різні повноваження для Комісії з цінних паперів (SEC) та Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC).
Впроваджується процес легалізації криптовалюти і в Україні. Базовий закон вже ухвалено, проте він потребує внесення змін до Податкового кодексу для повноцінного запуску. Наразі доходи від криптовалютних операцій оподатковуються за загальними правилами.
Для боротьби з фінансуванням тероризму та відмиванням коштів правоохоронні системи різних країн використовують спеціальні інструменти. Наприклад, Chainalysis та Elliptic. Ці платформи дають змогу деанонімізувати транзакції та виявити можливі злочинні зв’язки.
Таким чином, міжнародні транзакції в крипті стикаються з низкою викликів. Попри ці труднощі, у різних країнах триває робота над механізмами регулювання. Більше того, повним ходом у багатьох країнах ведеться розробка державних цифрових валют як одного із способів поєднати можливості блокчейну з державними гарантіями та прозорим регулюванням.
Матеріал має інформаційний характер і не є фінансовою/інвестиційною порадою.
